L. Ten,

Doctor of Technical Sciences, Professor, Karaganda University of Economics,

Karaganda, Republic of Kazakhstan L.B. Kulumbetova,

Doctor of Economy sciences, Professor, T.RyskulovKazakh Economic University,

Almaty, Republic of Kazakhstan G.D. Kogay,

Candidate of Technical Sciences, Professor, Karaganda State Technical University,

Karaganda, Kazakhstan G.I. Zholdangarova,

PhD student, Astrakhan State University,

Astrakhan, Russian Federation

COMPREHENSIVE ANALYSIS OF PROVISION OF COMPANY BY INVENTORIES

Abstract

Purpose – The research has a focus on the conducting of a comprehensive analysis of provision of companies by inventories and the improvement of the management of the financial stability of Kazakhstan’s enterprises.

Methodology – In the work the authors use the following scientific research methods: analysis, observation, comparison, and also the abstraction technique, and methods of induction and deduction.

Originality/value – The author discusses the analytical procedures of implementing the comprehensive analysis of provision of the company with inventories. The article provides a description of the dynamics of the change of financial stability of the company in interconnection with the dynamics of the change of reserves of inventories with the purpose to follow up the evolution of financial stability of the company and its factors during the reporting period. In addition it reveals the tendencies of change of the financial state of the company.

Conclusions – The authors reveal that the joint image of graphs of indicators allow the tracing of the evolution of financial stability of the company during the reporting period and the tendencies of change of the financial state of the company. The research demonstrates that the implementation of comprehensive analysis of provision of the company by inventories allows the implementation o the system of planning of reserves.

That is why it is vital to study the methodology in depth by using four set types of financial stability and studying the dynamics of change of financial stability of the company in interconnection with the dynamics of changes of reserves and sources of their formation.

Keywords – financial condition, reserves and expenses, current assets, formation of reserves, business transactions, types of financial stability, analysis of provision.

УДК 66.993.6:004.91

Т.Л. Тен,

доктор технических наук, профессор, Карагандинский экономический университет,

г. Караганда, Республика Казахстан

ҚАРЖЫ ЖӘНЕ ТАЛДАУ FINANCE AND ANALYSIS Л. Б. Кулумбетова,

доктор экономических наук, профессор, Новый экономический университет им. Т. Рыскулова,

г. Алматы, Республика Казахстан Г. Д. Когай,

кандидат технических наук, профессор,

Карагандинский государственный технический университет, г. Караганда, Республика Казахстан

Г.И. Жолдангарова, аспирант,

Астраханский государственный университет, г. Астрахань, Российская Федерация

КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ МАТЕРИАЛЬНЫМИ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ

Аннотация

Цель исследования – проведение комплексного анализа обеспеченности организации материаль- ными оборотными средствами и совершенствование управления финансовой устойчивостью казахс- танских предприятий.

Методология – в данной работе авторами использованы следующие научные методы исследова- ния: анализ, наблюдение, сравнение, а также метод абстрагирования, методы индукции и дедукции.

Оригинальность/ценность – авторы рассматривают аналитические процедуры проведения ком- плексного анализа обеспеченности организации материальными оборотными средствами. Проводится описание динамики изменения финансовой устойчивости организации во взаимосвязи с динамикой изменения запасов материально-оборотных средств с целью проследить эволюцию финансовой устой- чивости организации и ее факторов на протяжении отчетного периода времени, выявить тенденции изменения финансового состояния организации.

Выводы – авторами выявлено, что совместное изображение графиков показателей позволяет про- следить эволюцию финансовой устойчивости организации на протяжении отчетного периода време- ни, выявить тенденции изменения финансового состояния организации. Исследование показало, что проведение комплексного анализа обеспеченности организации материальными оборотными сред- ствами позволяет внедрить систему планирования запасов. Поэтому представляется целесообраз- ным более подробно рассмотреть методику, используя четыре выделенных типа финансовой устой- чивости и динамику изменения финансовой устойчивости организации во взаимосвязи с динамикой изменения запасов и источников их формирования.

Ключевые слова – финансовое состояние, запасы и затраты, оборотные активы, формирование за- пасов, хозяйственные операции, типы финансовой устойчивости, анализ обеспеченности.

При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Рассмотрим четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния – организация не зависит от внешних кре- диторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. В казахстанской и ме- ждународной практике такая финансовая устойчивость встречается крайне редко, поскольку процесс развития постоянно требует прилива дополнительных финансовых средств, организация вынуждена обращаться за займами и кредитами.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния – организация платежеспособна. Нормальная устойчивость показывает, что организация оптимально использует все доступные источники финанси- рования и полностью покрывает запасы и затраты.

№2/2015 117

3. Неустойчивое финансовое состояние, – возрастает риск неплатежеспособности. Тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет дополнительного привлечения собствен- ных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Пределом финансовой неустойчивости является кризисное состояние организации. Этот предел проявляется в том, что наряду с нехваткой средств из «нормальных» источников покрытия запасов и затрат (к их числу может относиться часть внеоборотных активов, просроченная задолженность и т.д.) организация имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность.

Кроме того, следует отметить, что финансовая неустойчивость считается допустимой, если вели- чина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарную стоимость производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвид- ной части запасов и затрат).

Если указанные условия не выполняются, то финансовая неустойчивость является недопустимой и отражает склонность организации к существенному ухудшению финансового состояния.

4. Кризисное финансовое состояние – предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и плате- жей) и прочие краткосрочные пассивы [1,2].

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие надежных источников формирования запасов, а отрицательным фактором – необоснованный рост величины запа- сов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний (ситуации 3 и 4) являются: устойчивое пополнение средств формирования запасов, оптимизация их структуры, обоснованное снижение уровня запасов [4,5].

Наиболее надежными способами пополнения средств для формирования запасов считается увели- чение собственного капитала:

– за счет накопления нераспределенной прибыли;

– за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления;

– за счет увеличения уставного капитала.

Снижение уровня запасов происходит в результате реализации неиспользованных товарно-матери- альных ценностей, а также [7,9].

Для комплексного анализа обеспеченности организации материальными оборотными средствами проводят следующие аналитические процедуры (1):

I. Определяют наличие средств.

1. Определяют наличие собственных оборотных средств.

  4

Если указанные условия не выполняются, то финансовая неустойчивость является недопустимой и отражает склонность организации к существенному ухудшению финансового состояния.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы [1,2].

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие надежных источников формирования запасов, а отрицательным фактором – необоснованный рост величины запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний (ситуации 3 и 4) являются: устойчивое пополнение средств формирования запасов, оптимизация их структуры, обоснованное снижение уровня запасов [4,5].

Наиболее надежными способами пополнения средств для формирования запасов считается увеличение собственного капитала:

–за счет накопления нераспределенной прибыли;

–за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления;

–за счет увеличения уставного капитала.

Снижения уровня запасов происходит в результате реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей, а также [7,9].

Для комплексного анализа обеспеченности организации материальными оборотными средствами проводят следующие аналитические процедуры (1):

I. Определяют наличие средств.

1. Определяют наличие собственных оборотных средств.

СОС = СК – ВА (1), Где СОС – собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы.

2. Определяют наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (2).

СДИ = СК – ВА + ДО = СОС + ДО (2), Где СДИ – собственные и долгосрочные источники финансирования;

ДО – долгосрочные обязательства.

, (1), где:

- СОС – собственные оборотные средства;

- СК – собственный капитал;

- ВА – внеоборотные активы.

2. Определяют наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (2).

  4

существенному ухудшению финансового состояния.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы [1,2].

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие надежных источников формирования запасов, а отрицательным фактором – необоснованный рост величины запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний (ситуации 3 и 4) являются: устойчивое пополнение средств формирования запасов, оптимизация их структуры, обоснованное снижение уровня запасов [4,5].

Наиболее надежными способами пополнения средств для формирования запасов считается увеличение собственного капитала:

–за счет накопления нераспределенной прибыли;

–за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления;

–за счет увеличения уставного капитала.

Снижения уровня запасов происходит в результате реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей, а также [7,9].

Для комплексного анализа обеспеченности организации материальными оборотными средствами проводят следующие аналитические процедуры (1):

I. Определяют наличие средств.

1. Определяют наличие собственных оборотных средств.

СОС = СК – ВА (1), Где СОС – собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы.

2. Определяют наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (2).

СДИ = СК – ВА + ДО = СОС + ДО (2), Где СДИ – собственные и долгосрочные источники финансирования;

ДО – долгосрочные обязательства.

, (2), где:

- СДИ – собственные и долгосрочные источники финансирования;

- ДО – долгосрочные обязательства.

3. Определяют общую величину основных источников формирования запасов (3).

ОИЗ = СК – ВА + ДО + КО = СДИ + КО , (3), где:

- ОИЗ – общая величина основных источников формирования запасов;

- КО – краткосрочные обязательства.

ISSN 2224 – 5561 ҚазЭУ хабаршысы – Вестник КазЭУ 118

ҚАРЖЫ ЖӘНЕ ТАЛДАУ FINANCE AND ANALYSIS II. Определяют излишек (+) или недостаток (–)

Определяют излишек / недостаток собственных оборотных средств (4)

ΔСОС = СОС – З , (4), где:

- ΔСОС – прирост (излишек) собственных оборотных средств;

- З– запасы.

2. Определяют излишек / недостаток собственных и долгосрочных заемных источников финанси- рования (5)

ΔСДИ = СДИ – З , (5), где:

- ΔСДИ – прирост (излишек) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования.

3. Определяют излишек / недостаток основных источников формирования запасов (6)

ΔОИЗ = ОИЗ – З , (6), где:

- ΔОИЗ – прирост (излишек) источников формирования запасов.

III. Объединяют показатели в модель: (ΔСОС; ΔСДИ; ΔОИЗ) и переводят в двоичный код по сле- дующему правилу:

1. Если значение неотрицательное, то оно заменяется на «1».

2. Если значение отрицательное, то оно заменяется на «0».

С помощью показателей ΔСОС, ΔСДИ, ΔОИЗ определяется трехкомпонентный показатель, харак- теризующий тип финансовой устойчивости организации:

– абсолютная устойчивость;

– нормальная устойчивость;

– неустойчивое состояние;

– кризисное состояние.

In document PDF Республиканская Межвузовская Электронная Библиотека (бет 115-118)